AI半導体の需要予測をどう読むか　WSTSは2026年に90%増の1.51兆ドル、7〜9月の実績は5177億ドル

AI向けの半導体の需要の見通しは、数字の出どころによって性質がまったく違います。業界団体の統計の予測、毎月の販売の実績、半導体の会社が投資家に示す計画の3つを、2026年の数字で並べてみます。

統計の予測　WSTS

WSTSは、世界の半導体の会社が出荷の数字を持ち寄る統計の団体です。年に2回、春と秋に先の2年の予測を出します。2026年5月の春の予測は、2026年の世界市場を前年比90%増の1兆5,100億ドルとしました。2027年は27%増の約1兆9,000億ドルです。

WSTSの2026年春の予測（製品別の伸び）

製品	2026年	2027年
市場全体	+90%（1.51兆ドル）	+27%（約1.9兆ドル）
メモリ	約+250%（8,000億ドル超）	+32%
ロジック	+37%	+27%
マイクロプロセッサー	+20%	―
アナログ	+10%	―

出典：WSTS「Global Semiconductor Market Surges Beyond $1.5T 2026」（2026年5月）

読む時の注意は、統計の予測が「金額」の予測だという点です。値段の変化と数量の変化の両方を含むため、単価が大きく動くメモリでは、金額の伸びが出荷の数量の伸びを大きく上回ることがあります。もう1つは、予測が出た時点の受注と値段を前提にしていることです。秋の予測では、春の数字が大きく変わることがあります。

月々の実績　SIA

米半導体工業会（SIA）は、WSTSの集計をもとに毎月の販売額を公表します。2026年11月3日の発表では、7〜9月の世界の販売額は5,177億ドルで、4〜6月から24.1%増えました。9月の販売額（3カ月の移動平均）は1,726億ドルで、前年同月比146.8%増です。

地域別の9月の伸びは、米州が191.7%、中国が124.9%、日本が73.4%でした。SIAのマイケル・ロビンズ最高経営責任者は、四半期で20%を超える伸びが3期続いたと述べています。実績は予測の当たり外れを確かめる材料になります。1〜9月の実績を並べると、WSTSの1.51兆ドルの予測に対する進み具合が分かります。

会社の計画　AMDの例

3つ目は会社の計画です。AMDは2025年11月11日の投資家向けの説明会で、今後3〜5年の売上の年平均の伸びを35%超、データセンター事業を60%超、データセンターのAIを80%超とする計画を示しました。

AMDは2026年11月3日の7〜9月期の決算説明で、2027年の売上が80%超伸びると表明しました。2025年11月の長期の計画の2倍を超える伸びです。7〜9月期の売上高は前年同期比45%増の134億ドル、データセンター事業は97%増の85億ドルでした。2027年はデータセンターが売上の80%超を占める見通しです。同社は、ウエハー、基板、先端パッケージ、メモリなどの部材を確保したと説明しています。

会社の計画は、顧客との商談や、部材の確保の状況を反映するため、統計より早く動きます。一方で、会社自身の見通しであり、事業ごとの定義も会社によって違います。

今後の注目点

• WSTSの秋の予測は、例年12月上旬に公表されます。2026年の1.51兆ドルと2027年の約1.9兆ドルがどう改定されるか。
• SIAの10月の販売額の発表は、例年12月上旬です。
• AMDは2027年に向け、MI450系の量産とラック「Helios」の出荷を進めています。